Il prezzo mostra cosa è già successo. Il posizionamento mostra chi sta costruendo pressione, chi sta riducendo esposizione e quali operatori stanno realmente guidando il mercato.
Il COT Report è uno degli strumenti più utili per analizzare il sentiment reale nei mercati futures, perché permette di osservare il comportamento delle diverse categorie di operatori: Asset Manager, Leveraged Funds, Commercials, hedgers e altri partecipanti istituzionali.
Questo corso ti insegna ad usare il COT non come semplice dato da consultare, ma come parte di un framework operativo per costruire una bias direzionale di medio-lungo termine.
Imparerai a distinguere le diverse tipologie di report (Disaggregated, TFF, Legacy e Supplemental) e a capire quale utilizzare in base all'asset analizzato. Vedrai come leggere net long, net short, variazioni settimanali, open interest, accumulazione, distribuzione e saturazione del posizionamento.
Il punto centrale è imparare a capire quando il mercato è sostenuto da partecipazione istituzionale reale, quando il posizionamento sta diventando estremo e quando invece il prezzo si muove senza una conferma solida da parte degli operatori principali.
Alla fine del corso saprai
- Leggere il COT Report in modo strutturato, attraverso letture aggregate e binomio partecipazione-risultato.
- Distinguere il comportamento di Asset Manager, Leveraged Funds, Managed Money e Commercials.
- Interpretare net long, net short e open interest.
- Individuare fasi di accumulazione, distribuzione e saturazione.
- Usare il COT per confermare o mettere in discussione una view direzionale.
- Integrare il sentiment istituzionale dentro un processo di analisi più completo.
Questo percorso ti aiuta a smettere di osservare solo il prezzo e iniziare a comprendere cosa si cela dietro il movimento. Perché nei mercati non conta solo dove va il prezzo: conta chi lo sta spingendo, con quanta forza e con quale tipo di posizionamento, nonché orizzonte temporale.
